Index Fund vs ETF: नए निवेशकों के लिए कौन सा विकल्प है बेहतर? आसान भाषा में समझें!

Index Fund vs ETF का सवाल आज लगभग हर नए निवेशक के सामने आता है, क्योंकि दोनों ही शेयर बाजार के किसी इंडेक्स जैसे निफ्टी 50 या सेंसेक्स को कॉपी करते हैं। दोनों में खर्च कम है और फंड मैनेजर के गलत फैसलों का जोखिम भी कम रहता है। फिर भी खरीदने, बेचने, चार्ज और सुविधा के मामले में दोनों काफी अलग हैं।

इंडेक्स फंड क्या होता है?

इंडेक्स फंड एक म्यूचुअल फंड है, जो किसी तय इंडेक्स की कंपनियों में उसी अनुपात में पैसा लगाता है जिस अनुपात में वे इंडेक्स में शामिल हैं। मान लीजिए निफ्टी 50 इंडेक्स फंड है, तो आपका पैसा उन्हीं 50 कंपनियों में बंट जाएगा। इसे आप सीधे फंड कंपनी की वेबसाइट, ऐप या किसी म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म से खरीद सकते हैं। खरीद और बिक्री दिन के आखिर में तय होने वाली एनएवी पर होती है।

ईटीएफ क्या होता है?

ईटीएफ का पूरा नाम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड है। यह भी किसी इंडेक्स को कॉपी करता है, लेकिन इसकी यूनिट्स शेयर की तरह स्टॉक एक्सचेंज पर खरीदी और बेची जाती हैं। बाजार खुला रहने तक इसकी कीमत लगातार बदलती रहती है और आप किसी भी समय चालू कीमत पर सौदा कर सकते हैं। इसके लिए डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट होना जरूरी है।

Index Fund vs ETF: मुख्य अंतर

खरीदने और बेचने का तरीका इंडेक्स फंड में आपका ऑर्डर दिन के अंत की एनएवी पर पूरा होता है, चाहे आपने सुबह ऑर्डर दिया हो या दोपहर में। ईटीएफ में आप बाजार के समय लाइव कीमत देखकर तुरंत खरीद या बेच सकते हैं।

डीमैट अकाउंट की जरूरत इंडेक्स फंड के लिए डीमैट अकाउंट की जरूरत नहीं होती, सिर्फ केवाईसी काफी है। ईटीएफ के लिए डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट दोनों चाहिए, जिससे शुरुआती लोगों के लिए प्रक्रिया थोड़ी लंबी हो जाती है।

खर्च और चार्ज ईटीएफ का सालाना खर्च

यानी एक्सपेंस रेशियो आमतौर पर इंडेक्स फंड से भी कम होता है। लेकिन इसे खरीदने बेचने पर ब्रोकरेज, डीपी चार्ज और दूसरे शुल्क लग सकते हैं। इंडेक्स फंड के डायरेक्ट प्लान में ऐसे ट्रांजैक्शन चार्ज नहीं लगते। इसलिए छोटी रकम से बार बार निवेश करने वालों के लिए कुल खर्च लगभग बराबर या कभी कभी कम भी हो सकता है। लिक्विडिटी और कीमत का फर्क ईटीएफ को बेचने के लिए बाजार में खरीदार होना जरूरी है।

कम कारोबार वाले ईटीएफ में खरीदार और विक्रेता की कीमत में बड़ा फर्क हो सकता है, जिससे आपको असली मूल्य से कम दाम मिल सकता है। इंडेक्स फंड में यह परेशानी नहीं होती, क्योंकि यूनिट्स सीधे फंड कंपनी वापस लेती है। ईटीएफ चुनते समय हमेशा ज्यादा कारोबार वाले फंड ही चुनें। (Index Fund vs ETF)

एसआईपी की सुविधा इंडेक्स फंड में 100 या 500 रुपये जैसी छोटी रकम से भी आसानी से एसआईपी शुरू हो जाती है और पैसा अपने आप कटता रहता है। ईटीएफ में कुछ ब्रोकर एसआईपी की सुविधा देते हैं, लेकिन इसमें पूरी यूनिट ही खरीदी जाती है। (Index Fund vs ETF)

Index Fund vs ETF: रिटर्न और टैक्स में कितना फर्क?

एक ही इंडेक्स को ट्रैक करने वाले इंडेक्स फंड और ईटीएफ का रिटर्न लगभग एक जैसा होता है। छोटा फर्क सिर्फ खर्च और ट्रैकिंग एरर यानी इंडेक्स से पीछे रहने की मात्रा की वजह से आता है। टैक्स के नियम भी दोनों पर एक जैसे हैं। इक्विटी वाले फंड में 12 महीने से पहले बेचने पर 20 प्रतिशत टैक्स लगता है, जबकि 12 महीने के बाद साल में 1.25 लाख रुपये से ज्यादा मुनाफे पर 12.5 प्रतिशत टैक्स लगता है।

Index Fund vs ETF: आपके लिए कौन सा सही है?

अगर आप निवेश की शुरुआत कर रहे हैं, डीमैट अकाउंट नहीं है और हर महीने तय रकम अपने आप निवेश करना चाहते हैं, तो इंडेक्स फंड बेहतर रहेगा। अगर आपके पास पहले से डीमैट अकाउंट है, आप बाजार पर नजर रखते हैं और एक साथ बड़ी रकम लगाते हैं, तो ईटीएफ का कम खर्च आपके काम आ सकता है। अंत में Index Fund vs ETF का फैसला आपकी सुविधा और निवेश की आदत पर निर्भर करता है।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

1. Index Fund vs ETF में ज्यादा जोखिम वाला कौन सा है?

नहीं, एक ही इंडेक्स को ट्रैक करने पर दोनों का बाजार जोखिम बराबर होता है। ईटीएफ में सिर्फ लिक्विडिटी का अतिरिक्त ध्यान रखना पड़ता है।

2. क्या इंडेक्स फंड में एकमुश्त निवेश कर सकते हैं?

हां, इंडेक्स फंड में एसआईपी और एकमुश्त दोनों तरीके से निवेश किया जा सकता है।

3. ट्रैकिंग एरर क्या होती है?

फंड का रिटर्न इंडेक्स के रिटर्न से जितना अलग रहता है, उसे ट्रैकिंग एरर कहते हैं। यह जितनी कम हो, फंड उतना अच्छा माना जाता है।

4. निवेश से जुड़ी भरोसेमंद जानकारी कहां मिलेगी?

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ से जुड़ी आधिकारिक जानकारी एम्फी के पोर्टल पर उपलब्ध है।

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उपरोक्त Index Fund vs ETF की जानकारी गूगल और विभिन्न वेबसाइट/समाचार माध्यमों से ली गई है। सटीकता की गारंटी नहीं है। निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह जरूर लें।